US IV SKEW RADAR

期权风险分布图

看保护需求与风险温度。

正在读取数据… 每日核心风险池的近端期权保护需求雷达 · 约2分钟刷新

怎么用红色避险偏高，先查风险蓝色定价平衡，继续观察绿色避险偏低，留意 Call 追价只反映期权相对定价，不是买卖信号。

Put 避险相对偏高—

相对平衡—

Put 避险相对偏低—

AI / 半导体 25Δ Skew 横向对比

Put IV − Call IV（vol pt）：向右表示下行保护更贵，向左表示 Call 相对更贵；点击标的可查看合约明细。怎么理解：高正值更接近“下行保护被集中追价”。若基本面没有同步恶化，它可能反映市场恐慌过度、存在反向反弹机会；不只等于“空头数量很多”，也不是单独的买入信号。

当前快照

虚线用于比较个股 Skew 相对强弱，不是指数涨跌预测。

金点：数据需复核虚线：SPY 虚线：QQQ 虚线：可靠 AI 池均值颜色沿用页面红 / 蓝 / 绿分位

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选择任一标的查看解释。

可靠池排名—

实际 Skew—

到期样本—

质量 / 流动性—

当前筛选没有标的。

指标怎么计算，应该怎么看

每个到期日用相邻执行价的 IV 线性插值到 +0.25 Delta Call 与 −0.25 Delta Put，计算 Put IV − Call IV；再对最近两个有效到期日取平均。

覆盖宽基、半导体、巨头科技与高贝塔龙头；仅对双到期、25Δ结构良好且 OI 不偏薄的标的排名。它不是全自选池或一年历史 Skew Rank。

正值通常对应更高的下行保护溢价；负值可能来自保护需求偏弱或 Call 追价偏热。Skew 描述期权定价结构，不预测股票必涨必跌。

当前选中标的的合约明细

到期日	DTE	Put IV / Δ / OI	Call IV / Δ / OI	单期 Skew

数据质量与使用边界

绿色质量点表示目标 Delta 被相邻两档合约有效包围；包围区间过宽或只能回退到最近合约时，会降级为“可用”或“偏离”。

页面读取选中翼端合约的未平仓量。OI 偏薄时，即使排名很高，也只应当作为提醒，不能单独形成交易结论。

本页使用最新已核验的期权快照。盘前看到的期权 IV 通常仍是上一交易日收盘附近数据，页面会明确显示时间。